Alternativ Trading Risk Graphs. Option Trading Risiko Grafer - Definisjon. Risk Grafer, noen ganger kjent som et risikobeløp diagram, avkastning diagram eller fortjeneste tap diagram, er et diagram som presenterer fortjeneste eller tap av et alternativ over et spekter av priser. Option Trading Risikorgrafer - Introduksjon. Så, hva er disse eksotiske ser utbetalingsgrafer, og hvordan kan disse såkalte risikografer hjelpe deg med å gjøre bedre valgmuligheter for tradingbeslutninger. Ingenting hjelper et opsjonshandler å forstå risikobelønningsegenskapene til en opsjonshandelsstrategi eller aksjeopsjoner posisjon bedre enn risikografer Risikograver er visuelle verktøy, i form av et diagram, som presenterer oppførselen til en opsjonsstilling over et spekter av aksjekurser ved utløp eller på et bestemt antall dager før utløpet..Risk Grafer er ikke bare signaturer for de ulike opsjonshandelsstrategiene, men er også dynamisk konstruert for å muliggjøre opsjonshandlere ved hjelp av komplisert kombinasjon Alternativ trading strategier for å bedre forstå netto effekten til en s portefølje til ulike priser Risiko Grafer er derfor et viktig alternativ trading verktøy som alle opsjon handelsmenn må til slutt beherske for langsiktig opsjon trading suksess. Her, vil vi utforske nøyaktig hvilke risikograver er, hvordan man leser og hvordan man bygger en Risk Graph. Option Trading Risk Graphs - Purpose. Risk Grafer tillater opsjonshandlere å umiddelbart vurdere om risikobelønningsegenskapene til en opsjonshandelsstrategi passer til det tilsiktede investeringsmålet før det faktisk utføres det Risk Graphs pin peker på et øyeblikk der områdene med høyeste gevinster og tap er, slik at opsjonshandlere kan ta mer utdannede avgjørelser uten komplekse beregninger. Risikografer tillater også opsjonshandlere å identifisere opsjonshandelsstrategier med lignende risikobeløpsprofiler, noe som gjør syntetiske posisjoner lettere å lage. Trading Risk Graphs - Elements. Risk Grafer er enkle diagrammer består av 2 akse og en linje representasjon Sende opsjonspris til forskjellige aksjekurser Den horisontale aksen eller X-aksen representerer aksjekurs, og den vertikale aksen eller Y-aksen representerer opsjonsresultat eller tap. Risk Grafer - Senter Point. Risk Grafer er vanligvis sentrert med dagens aksjekurs i senteret av diagrammet I diagrammet ovenfor er nåværende aksjekurs 11 50 med breakeven punkt på 13 Uavgjort punkt er punktet på risikograven langs X-aksen hvor Y-aksen er lik null. Det betyr at når aksjen går Opptil 13, øker alternativet hverken eller reduseres i verdi. Risk Grafer - X-Aks. X-aksen eller Horisontal Akse representerer et utvalg av aksjekurser Intervallet mellom prisene er vanligvis så bredt at det tillates fullstendig representasjon av alternativ pris handling Den faktiske prisen er bare viktig når du bestemmer nøyaktige breakeven priser eller eksakte poeng hvor det høyeste resultatet eller tapet finner sted. Ellers er det nok å vite at aksjekursene senker mot venstre og øker til høyre. Rish Graph beveger seg til høyre, graflinjen forteller deg hva som skjer med opsjonsprisen når aksjekursene øker. Risk Grafer - Y-Aks. Y-Akse eller Vertikal Aks representerer overskudd eller tap av opsjonsposisjon Jo høyere opp langs Y-Aksen, jo høyere profitt Den nedre ned langs Y-Aksen, desto høyere er tapet. Risk Grafer - Graflinje. Graflinjen representerer overskuddstap-virkningen av posisjonen over aksjepriset og er den mest viktig element på en risikografik En titt på formen dannet av graflinjen forteller øyeblikkelig en lastebilbelastning av informasjon til en lært alternativhandelskonsulent. STOCK PICK MASTER Sannsynligvis den mest nøyaktige aksjeplassen i verden. Option Trading Risk Graphs - 2 Typer. Det er 2 hovedtyper av opsjonshandelsrisikografer. Profile Risk Graphs og Detailed Risk Graphs. Risk Grafer - Profile Risk Graphs. Profile Risk Graphs er risikografer som er konstruert for å representere risikobelønningsegenskapene til en opsjonshandelsstrategi eller posisjon w ith ingen spesifikke tall lagt til den Det er ment å gi opsjonen næringsdrivende en ide om hvordan den bestemte opsjonshandelsstrategien eller posisjonen vil oppføre seg før den faktisk blir utført. Nedenfor er 2 eksempler på profilrisikografikker. Risikograven til venstre forteller umiddelbart du at det er en strategi med ubegrenset fortjeneste til opp og ned siden og risikograven til høyre forteller deg om at det er en opsjonshandelsstrategi eller posisjon med begrenset tap, men ubegrenset gevinst. På gule diagrammer representerer nøytrale opsjonsstrategier og volatile strategier , røde diagrammer representerer bearish alternativ strategier og grønne diagrammer representerer bullish alternativ strategier dette avsnittet er lagt til på forespørsel fra våre lesere holde dine kommentarer coming. Risk Grafer - Detaljert Risk Graphs. Detailed Risk Grafer er risikografer som er bygget ved hjelp av spesialvalg trading programvare, viser nøyaktige priser og tall slik at opsjonshandleren kan studere og manipulere grafer for å komme til en risiko g raph-profil som passer til investeringsmål Dette er et ekstremt profesjonelt alternativ handelsverktøy som veteran alternativ handelsfolk bruker til å administrere svært store og komplekse alternativ posisjoner eller å komme til komplekse, tilpassede kombinasjonsalternativ strategier Nedenfor er et eksempel på Detailed Risk Graphs. Option Trading Risikograver - Leseprofil Risikovurderinger. I motsetning til detaljerte risikografer har profilrisikograver ingen tall. En profilrisikografs formål er å gi et inntrykk av følgende. 1 Hvorvidt risikobeslutning av en opsjonshandelsstrategi er begrenset eller ubegrenset. 2 Hvilke retning bør aksjene gå for å resultere i et overskudd 3 Hvor er breakeven poeng i forhold til dagens aksjekurs. Hvorvidt risikobetaling er begrenset eller ubegrenset. For å finne ut om risikobeløpet for en opsjonshandelsstrategi er begrenset eller ubegrenset gjennom en profil Risikorgrafik, man vil se på den øvre enden og den nederste enden av graflinjen Hvis den øverste enden av graflinjen peker skyvevis, er det et alternativ trad Strategi med ubegrenset fortjenestepotensial Hvis den øverste enden av graflinjen peker sidelengs, horisontalt, betyr det at det er en opsjonshandelsstrategi med begrenset gevinstpotensial og vil stige i pris ikke lenger når en viss aksjekurs er nådd. Konversielt , hvis den nedre enden av profilrisiko-graflinjen peker bakover, er det en opsjonshandelsstrategi med ubegrenset tapspotensial. Hvis den nedre enden av profilrisikograden strekker seg sidelengs, horisontalt betyr det at det er en opsjonshandelsstrategi med begrenset tapspotensial og vil ikke miste mer penger utover en viss aksjekurs har blitt nådd. Hvor retningen er fortjeneste. En opsjonshandelsstrategi blir en fortjeneste når profilrisikograden strekker seg over X-aksen horisontal akse. Husk, sentrum av en risikogradi er den rådende aksjekursen når diagrammet er bygget og at aksjekursen øker til høyre og senker til venstre hvis profilrisikograden strekker seg over X-aksen til høyre betyr det at aksjekursen må øke for å få et overskudd. Hvis profilrisikograden strekker seg over X-aksen til venstre, betyr det at aksjekursen må synke for å å skape et overskudd I volatile opsjonshandelsstrategier Gramlinjen krysser faktisk over X-aksen både til venstre og høyre Et godt eksempel er langgradsprofilrisiko-grafen over. Hvilken retning er Breakeven. The Breakeven Point i en opsjonshandelsstrategi presenteres på en profilrisikurgradi som punktet der graflinjen berører X-aksens horisontale akse. Dette er punktet hvor opsjonsposisjonen verken gir gevinster eller tap-penger. I flyktige og nøytrale strategier er det flere enn ett breakeven-punkt. Hvor breakeven-punktet poenget er i forhold til sentrum av profilrisikografen, forteller deg hvilken retning aksjekursen må gå for at posisjonen skal breakeven. Putting it All Together. Putting det hele sammen, er profilrisikograden for e Long Condor Spread under forteller oss at det er en opsjonshandelsstrategi med 1 Begrenset fortjeneste og begrenset tap 2 Fortjeneste som opptrer når aksjen forblir stillestående eller innenfor et stramt område fra dagens aksjekurs 3 Breakeven punkt er når aksjen stiger eller faller betydelig , utover hvilken stillingen vil begynne å tape penger. Opptak Trading Risk Graphs - Building A Risk Graph. Å bygge en meget omfattende risikograver som representerer en ekte, kombinasjonsopsjons trading strategi krever hjelp av programvare for å beregne den eksakte prisen på alternativet spesielt før utløpet Her skal vi lære deg hvordan du bygger en enkel risikografikk som representerer en lang samtaleposisjon ved utløp trinn for trinn. Steg 1 - Gjør beregningene Først og fremst må vi opprette alle beregningene for alternativet Lang samtale Strategi Forutsatt at QQQQ er 40 nå med sin 40-års-call-løsning, priset til 2 00 Vi bestemmer oss for å kjøpe 1 kontrakt av Jan40Call Breakeven Point 40 2 42 00 Maksimal Profitt ubegrenset Maxim om tap 2 00 x 100 200 når QQQQ utløper ved 40 eller lavere Profitt ved 45 45 - 42 3 x 100 300. Steg 2 - Tegne akse. Først og fremst tegner du X - og Y-aksen. Steg 3 - Mærkning Aksen. For X-aksen setter vi gjeldende aksjekurs på 40 i midten og deretter tegner trinn på 1, sørg for å dekke over breakeven punktet på 43 For Y-Aksen, sørger vi for at Y-aksen dekker minst opp til 300.Step 4 - Markering Major Points. Mark ned på diagrammet breakeven poeng, fortjeneste på 45 og maksimal tap punkt. Step 5 - Bli med i poengene. Join poengene på risikograven sammen og du er ferdig. Valg Prissetting av fortjeneste og tap Diagrammer. Et resultatdiagram eller risikografik er en visuell fremstilling av mulig fortjeneste og tap av en opsjonsstrategi på et gitt tidspunkt. Alternativhandlere bruker resultat - og tapdiagrammer for å vurdere hvordan en strategi kan utføre over en rekke priser, og dermed få en forståelse av potensielle utfall på grunn av den visuelle karakteren av et diagram, handelsmenn kan vurdere potensiell fortjeneste og tap, og risiko og belønning for posisjonen, med et blikk. For å skape et resultat - og tapdiagram, er verdier plottet langs X - og Y-aksene. Den horisontale akse x-aksen viser de underliggende prisene, merket i rekkefølge med lavere priser til venstre og stigende priser mot høyre. Den nåværende underliggende prisen er vanligvis sentrert langs denne aksen. Den vertikale aksen y-aksen representerer potensielle resultat - og tapsverdier for posisjonen. Breakeven punktet som indikerer ingen fortjeneste og nei tap er vanligvis sentrert på y-aksen, med overskudd vist over dette punktet høyere langs y-aksen og tap under dette punktet lavere på aksen. Figur 8 viser grunnstrukturen til et resultat - og tapediagram. Figur 8 Den grunnleggende strukturen av et resultat - og tapsdiagram Enhver verdi som er plottet over x-aksen, vil utgjøre en gevinst som noen verdi som er skissert nedenfor, vil indikere et tap. Graflinjen representerer potensiell fortjeneste og tap over rekkevidden av underliggende priser For simp lisens, vil vi begynne med å se på en lang aksjeposisjon på 100 aksjer. Anta at en investor har kjøpt 100 aksjer på lager for 25 hver, eller en total kostnad på 2.500. Diagrammet i figur 9 viser det potensielle resultatet og tapet for denne posisjonen Når graflinjen er på 25 kostnaden per aksje, merk at resultat - og tapsverdien er 0 00 breakeven Når aksjekursen beveger seg høyere, så gjør fortjenesten omvendt, da prisen beveger seg lavere, øker tapene Figuren viser posisjonen bryter til og med 25 vår anskaffelseskurs, og når aksjekursøkningene beveger seg rett langs x-aksen øker fortjenesten tilsvarende. Da det i teorien ikke er noen øvre grense for aksjekursen, viser graflinjen en pil i den ene enden. Figur 9 Et resultat - og tapdiagram for en hypotetisk beholdning, dette påvirker ikke provisjons - eller megleravgift. Med opsjoner vil diagrammet se litt annerledes ut siden vår downside-risiko er begrenset til premien som ble betalt for alternativ. I dette eksemplet , vist i Figur 10, et anropsalternativ har en innløsningskurs på 50 og en 200 kostnad for kontrakten Ulemprisen er 200 - premie betalt Hvis opsjonen utløper verdiløs for eksempel, var aksjekursen 50 ved utløpet, vil tapet være 200, som vist på graflinjen interessert y-aksen til en verdi av negativ 200. Breakeven-punktet vil være en aksjekurs på 52 ved utløpet her, investor har mistet 200 ved å betale premien og aksjens stigende pris er lik en 200 gevinster, avbryter premien I dette eksemplet er hver 1 økning i aksjekursen ved utløpet lik 1 gevinst. For eksempel, hvis aksjekursen stiger til 54, vil den utgjøre en 200 profitt. Figur 10 A fortjeneste og tap diagram for en lang opsjonsposisjon. Det skal bemerkes at eksemplet ovenfor viser en typisk graflinje for en lang samtale hver opsjonsstrategi - for eksempel lange samtale sommerfugler og korte straddles - har et underskudd overskudd og tap diagram som kjennetegnes av fortjenesten og tapspotensial for den aktuelle parten ular strategi Figur 11, hentet fra Options Industry Councils nettsted, viser ulike opsjonsstrategier og tilhørende resultat - og tapdiagrammer. Fig. 11 Ulike resultat - og tapdiagrammer for ulike opsjonsstrategier Bilde er fra Alternativindustrins nettsted. handelsplattformer og analysesoftware tillater handelsmenn å skape resultat - og tapdiagrammer for angitte alternativer I tillegg kan diagrammene opprettes for hånd ved å bruke regnearkprogramvare som Microsoft Excel, eller ved å kjøpe kommersielt tilgjengelige analyseværktøy. Valg Risikograver Visualisering av gevinstpotensial. Trading-alternativer kan virke kompliserte, men det finnes verktøy tilgjengelig som kan forenkle oppgaven. For eksempel kan en datamaskin og riktig programvare ta vare på den ganske komplekse matematikken som kreves for å beregne virkelig verdi av et alternativ. ha en grundig forståelse av det potensielle resultatet og risikoen for enhver handel de vurderer For dette bruker de viktigste verktøyalternativene handelsbrukere en risikogradi. Risikograven, ofte kalt et resultatdiagram, gir en enkel måte å forstå effekten av hva som kan skje med et alternativ eller en kompleks opsjonsposisjon i fremtiden. Risiko grafer tillater deg å se på et enkelt bilde ditt maksimale gevinstpotensiale, samt områdene med størst risiko Evnen til å lese og forstå risikograver er en kritisk ferdighet for alle som ønsker å handle alternativer Opprette en todimensjonal risikografik La oss begynne ved å vise hvordan man lager en enkel risikogradi på en lang posisjon i underliggende - si 100 aksjer på aksjer prissatt til 50 a aksje. Med denne stillingen vil du gjøre 100 av fortjeneste for hver en dollar økning i prisen på aksjen over og over kostnadskursen For hver eneste dollar-dråpe under kostnaden, vil du miste 100 Denne risikobelønningsprofilen er lett å vise i et bord. For å vise denne profilen visuelt, tar du bare tallene fra bordet og plotter dem i grafen den horisontal akse x-aksen representerer aksjekursene, merket i stigende rekkefølge Den vertikale aksen y-aksen representerer mulige resultat - og tapstall for denne posisjonen Her er det todimensjonale bildet som er produsert. For å lese diagrammet ser du bare ut til enhver aksjekurs langs den horisontale akse, si 55, og deretter flytte rett opp til du treffer den blå overskuddsline. I dette tilfellet strekker punktet opp med 500 på den vertikale akse til venstre, og viser det til en aksjekurs på 55 du vil ha en fortjeneste på 500. Risikograven gir deg mulighet til å forstå mye informasjon ved å se på et enkelt bilde. For eksempel kan vi ved et øyeblikk vite at break-even punktet er på 50 - det punktet hvor fortjeneste tapet linjen krysser null Bildet viser også umiddelbart at når aksjekursen beveger seg ned, blir tapene dine større og større til aksjekursen treffer null, hvor vil du miste alle pengene dine på oppsiden, når aksjekursen går opp, fortsetter fortjenesten til øke med a teoretisk ubegrenset fortjenestepotensial For mer innsikt, se Hva er alternativet Moneyness-alternativer og tredje dimensjonstid Opprette en risikogradi for opsjonshandler inkluderer alle de samme prinsippene vi bare dekket. Den vertikale aksen er fortjeneste, mens den horisontale aksen viser priser på underliggende lager Du må bare beregne fortjenesten eller tapet på hver pris, plasser det aktuelle punktet i grafen, og deretter tegne en linje for å koble prikkene. Dessverre, når du analyserer alternativer, er det bare så enkelt hvis du går inn i en opsjonsposisjon på dagen opsjonen utløper, når du bestemmer ditt potensielle resultat eller tap, handler det bare om å sammenligne strykeprisen for opsjonen s til aksjekursen. Men på annen måte mellom datoen for inntreden og utløpsdagen er det andre faktorer enn aksjekursen som kan ha stor effekt på verdien av en opsjon. En avgjørende faktor er tiden I aksjeeksemplet ovenfor er det ingen forskjell om st ock går opp til 55 i morgen eller et år fra nå - uansett tid, vil fortjenesten din være 500, men et alternativ er en sløsende eiendel. For hver dag som går, er et alternativ verdt litt mindre alt annet er like. Det betyr at elementet i tiden gjør risikografen for enhver valgposisjon mye mer kompleks. På en todimensjonal graf som viser en alternativposisjon, er det normalt flere forskjellige linjer, som hver representerer ytelsen til posisjonen din på forskjellige projiserte datoer. Her er risikograven for en enkel opsjonsstilling, en lang samtale for å vise hvordan det adskiller seg fra risikograven som vi tegnet for aksjene. Kjøper denne 50 februar på ABC Corp gir deg rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe den underliggende aksjen til en pris på 50 innen 19. februar Utløpsdatoen som vi vil si er 60 dager fra nå. Anropsalternativet lar deg styre de samme 100 aksjene for vesentlig mindre enn det koster å kjøpe aksjene direkte. I dette tilfellet betaler du 2 30 per aksje for den rette. Så nei Uansett hvor langt aksjekursen faller, er det maksimale potensielle tapet bare 230. Denne grafen, med tre forskjellige linjer, viser overskuddstapet på tre forskjellige datoer Linjeleggingen til høyre viser hvor mange dager ut hver linje representerer Den solide linjen viser fortjeneste for denne posisjonen ved utløpet, 60 dager fra nå T 60 Stiplede linjen i midten viser det sannsynlige fortjeneste tapet for stillingen i 30 dager T 30, halvveis mellom i dag og utløpet Den stiplede linjen øverst viser det sannsynlige resultatet eller tap av stillingen i dag T 0. Noter effekten av tid på stillingen Etter hvert som tiden går, går verdien av alternativet sakte. Merk også at denne effekten ikke er lineær. Når det fortsatt er rikelig med tid til utløpet, går det bare en liten bit hver dag på grunn av effekten av tidsforfall Når du kommer nærmere utløpet, begynner denne effekten å akselerere, men med en annen hastighet for hver pris. Ta en nærmere titt på denne tiden forfall. Si at aksjekursen forblir på 50 for n ext 60 dager Når du først kjøper alternativet, starter du selv på nulllinjen med ingen gevinst eller tap. Etter 30 dager, halvveis til utløpsdagen, har du et tap på 55 på utløpsdagen, hvis aksjen er fortsatt ved 50 er alternativet verdiløst og du mister hele 230. Vær oppmerksom på akselerasjonen av tidsforfallet du mister 55 i løpet av de første 30 dagene, men 175 i de følgende 30 dagene. Sammen viser flere linjer denne akselererende tiden forfall grafisk. Les mer i Viktigheten av Tidsverdi i opsjonshandel. Er det mulig å legge til volatilitet som fjerde dimensjon For en annen dag mellom nå og utløp, kan vi kun projisere en sannsynlig eller teoretisk pris for et alternativ. Denne projeksjonen er basert på de kombinerte faktorene ikke bare aksjekurs og tid til utløp, men også volatilitet Og forskjellen mellom kostnadsgrunnlaget på opsjonen og den teoretiske prisen er mulig fortjeneste eller tap. Vær oppmerksom på at fortjenesten eller tapet som vises i ri sk graf av en opsjonsposisjon er basert på teoretiske priser og dermed på inngangene som brukes. Når man vurderer risikoen for en opsjonshandel, har mange forhandlere, spesielt de som nettopp begynner å handle alternativer, pleier å fokusere nesten utelukkende på prisen på Den underliggende aksjen og tiden som er igjen i et alternativ. Men alle handelsalternativer bør også alltid være oppmerksomme på den nåværende volatilitetssituasjonen før du går inn i handel. For å måle om et alternativ er for tiden billig eller dyrt, se på den nåværende implisitte volatiliteten i forhold til begge historiske avlesninger og dine forventninger til fremtidig underforstått volatilitet. Når vi viser hvordan vi viser effekten av tid i det forrige eksempelet, antar vi at det nåværende nivået av underforstått volatilitet ikke ville forandre seg i fremtiden. Dette kan være en rimelig antagelse for enkelte aksjer, ignorerer Muligheten for at volatilitetsnivået kan endres kan føre til at du seriøst undervurderer risikoen for en potensiell handel. Men hvordan kan du legg til en fjerde dimensjon i en todimensjonal graf. Det korte svaret er at du kan t Det finnes måter å lage mer komplekse grafer med tre eller flere akser på, men todimensjonale grafer har mange fordeler, ikke minst som det er at de er lett å huske og visualisere senere Så det er fornuftig å holde fast ved den tradisjonelle todimensjonale grafen, og det er to måter å gjøre det mens du håndterer problemet med å legge til en fjerde dimensjon. Den enkleste måten er bare å skrive inn et enkelt nummer for hva Du forventer at volatiliteten skal være i fremtiden, og deretter se på hva som ville skje med posisjonen hvis den forandringen i underforstått volatilitet oppstår. Denne løsningen gir deg mer fleksibilitet, men den resulterende grafen vil bare være like nøyaktig som gjetningen for fremtidig volatilitet. Hvis implisitt volatilitet viser seg å være ganske annerledes enn ditt første gjetning, vil den forventede gevinsten eller tapet for stillingen også være vesentlig. Tillatbar volatilitet, Holdtid Konstant Den andre ulempen ved å estimere en d innføring av en verdi er at volatiliteten fortsatt holdes på et konstant nivå. Det er bedre å kunne se hvordan inkrementelle endringer i volatilitet påvirker posisjonen. Det vil si at vi trenger en grafisk representasjon av en posisjon s følsomhet for endringer i volatilitet, som ligner på grafen viser effekten av tid på en alternativ s-verdi For å gjøre dette bruker vi det samme trikset vi brukte før - behold en av variablene konstant, i dette tilfellet tid i stedet for volatilitet For bakgrunnsavlesning, sjekk ut alternativet Volatilitet Tutorial. So langt har vi brukt enkle strategier for å illustrere risikografer, men nå skal vi se på den mer kompliserte langstrengen som innebærer å kjøpe en samtale og et sett både i samme aksje, og begge med samme streik - og utløpsmåned. Denne opsjonsstrategien har fordel, i hvert fall for vårt formål her, å være svært følsom for endringer i volatilitet. Fortell si utløpet er 60 dager fra nå. Dette er et bilde av hvordan handelen vil se ut akkurat 30 dager fra n ow, halvveis mellom dag og februar utløpsdato Hver linje viser handelen på et annet nivå med underforstått volatilitet, og det er en økning på 2 5 i volatilitet mellom hver linje. Den faste linjen er overskuddstapet for denne posisjonen ved V 0, eller uten endring fra det nåværende volatilitetsnivået. Neste linje opp viser det sannsynlige overskuddstapet som ville oppstå hvis den implicitte volatiliteten økte 2 5 innen 30 dager fra nå. Linjeleggingen til høyre angir nøyaktig hva hver linje representerer. Denne metoden demonstrerer isolert effekt av endringer i underforstått volatilitet Etter hvert som volatiliteten øker øker fortjenesten eller, avhengig av aksjekursen, reduseres tapet. Omvendt er dette også sant. Enhver nedgang i underforstått volatilitet gjør vondt til skade og reduserer mulig fortjeneste - disse effektene på ytelsen bør bli forstått av opsjonshandleren før du går inn i stillingen. Vi nevnte tidligere at for å vise effekten av volatilitetsendringer, ville vi måtte holde tidspunkter tant Men mens den ovennevnte fortjenestegradsdiagrammet viser hva handelen ser ut som bare på en bestemt dag, er effekten av tid ikke fullstendig utelatt. Merk at til en aksjekurs på 50 V 0-linjen viser at det vil bli et tap på 150 at tap for lang samtale og kombinasjon er utelukkende på grunn av 30-dagers forfall. Hvis du får erfaring og får en bedre følelse av hvordan opsjoner oppfører seg, blir det også lettere å forestille seg hva en volatilitetsrisiko graf vil se ut før og etter Den spesielle datoen blir grafet. Bunnlinjen Det er usannsynlig at du vil kunne forutsi at toppen av hodet ditt er hva et opsjonshandel er sannsynlig å gjøre. Selv om du visste at en handler kjøpte 15 av 50 februar-samtalene på 2 70 og solgte 10 av 55 januar kaller 1 20, ville det være vanskelig å projisere gevinster og tap Visualisering av hvordan handelen påvirkes av endringer i tid, volatilitet og aksjekursen er enda vanskeligere. Men det er hva risikografer er for. De lar deg isolere den sannsynlige oppførselen til enhver opt ion posisjon, uansett hvor komplisert, til et enkelt bilde som er lett å huske senere. Selv om et bilde av grafen ikke er rett foran deg, ser du bare et nåværende sitat for det underliggende lageret, slik at du får det bra Ideen om hvor bra en handel gjør Det er derfor å forstå hvordan man bruker fortjeneste tap diagrammer er en uunnværlig ferdighet for hver opsjoner handelsmann. Renten som en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 En statistisk måling av spredningen av avkastning for en gitt sikkerhet eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde handelsbanker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsstyrken. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1.An første bud på et konkursfirma s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere.
No comments:
Post a Comment